满洲铁路公司的西里光夫来天津洽谈货运代理业务，这家公司一直与东华洋行合作，但是沈西林却听闻西里光夫在天津与许多洋行洽谈业务。沈西林邀请西里光夫做客，向他提出了这一疑问，西里光夫表示前任的做法是前任的，自己觉得满铁作为日本在中国最大的运输公司应该得到更好的服务。沈西林只得加大给西里光夫的回扣却遭拒绝，他百思不得其解，命建中跟踪调查，发现西里光夫洽谈的生意中居然有纸张和油墨两项，沈西林更加不明白西里光夫的目的。

沈西林得知，西里光夫有个妹妹，爱上了美国使馆的一个武官，因此被关进了日本的监狱，西里光夫为了不让妹妹吃苦想把她送到美国去。沈西林和西里光夫见面，告诉他满铁需要的特殊纸张自己有渠道可以弄到，并表示可以帮忙把他的妹妹送去美国。西里光夫见秘密被揭穿，只好无奈地说道，自己疼爱妹妹不想她被处死，沈西林见西里光夫动摇，趁机要求成为满铁公司总代理。

沈西林与满铁签订合约，西里光夫也坦白了满铁最近的计划。原来日本军部伪造假钞，用这些钱在中国各地做生意，沈西林一惊如此下去，不出几年中国经济就会崩溃。沈西林询问为何西里光夫的妹妹要被关进监狱，西里光夫叹息，其实是国家和国家的关系在变，美国人总想主宰一切，日美的关系早已僵了。

沈西林装作无意的把消息透露给莫燕萍，莫燕萍将消息传递给子生，老周知道后非常重视，日本印这种伪钞对中国经济是摧毁性的打击，也非常不利于抗日。老周把消息做成两份，一份应付老谭，一份是详细的嘱咐子生送到教堂。子生来到教堂，发现接头人居然是教会学校的于老师，子生大吃一惊，想起父亲从前总是来教堂，自己还误会他是去后面的妓院。电话局带子生的冯工也是隐藏的地下党员，向老周汇报邵老栓被杀一事的调查情况。

• 第1集：1939年，日军占领…
• 第2集：一波未平一波又起，武…
• 第3集：张金辉鄙夷沈西林每日…
• 第4集：张金辉把莫燕萍带到青…
• 第5集：老谭对老韩的尸体进行…
• 第6集：中统在天津的情报系统…
• 第7集：莫燕萍被学校开除，走…
• 第8集：沈西林来到喜乐门喝酒…
• 第9集：莫燕萍清冷的样子遭舞…
• 第10集：玉茹听到莫燕萍说想要…
• 第11集：老周告诉邵老栓，账房…
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• 第13集：众所周知莫燕萍成了沈…
• 第14集：韩子生发现血后，没敢…
• 第15集：兰英乔装鞋匠，真实目…
• 第16集：沈西林和莫燕萍在舞池…
• 第17集：韩子生把护身符放到兰…
• 第18集：老谭说道中统和军统的…
• 第19集：黄少峰的到来，让沈西…
• 第20集：武田弘一告诉沈西林，…
• 第21集：韩子生表现得越来越像…
• 第22集：莫燕萍认为沈西林是汉…
• 第23集：满洲铁路公司的西里光…
• 第24集：老周要冯工继续盯着老…
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• 第27集：老周告诉老谭，大敌当…
• 第28集：武田信夫将莫燕萍带到…
• 第29集：沈西林遭到恒通脚行的…
• 第30集：沈西林失踪六个小时后…
• 第31集：沈西林失踪，建中对张…
• 第32集：影子逃了，武田弘一对…
• 第33集：沈西林大声道，不管众…
• 第34集：莫燕萍通过子生把消息…
• 第35集：经过卢志坤的提醒，张…
• 第36集：子生找到老周，请求他…
• 第37集：武田弘一来到宫北电话…
• 第38集：沈西林找到武田弘一，…
• 第39集：沈西林终于醒过来，但…
• 第40集：沈西林终于醒过来，但…
• 第41集：老周担心日本人和国民…
• 第42集：子生不解为什么日本人… 完