流氓们被放出来,阿标拿出一笔钱送给为首闹事的流氓,让他离开申城。
青莲和高小菊在贞节牌坊下谈起郑世昌。高小菊早已感到她和世昌的兄妹关系不可能改变,而青莲也不会改变主意,两人都劝对方和郑世昌结婚,当对方孩子的干妈。高小菊不明白青莲为什么不愿回到哥哥身边,青莲说有些事情是变不回来的。
真美子排练,郑世昌感觉总是不到位,在重新公演的前一天,真美子主动留在戏院练习,在傍晚时邀请一直陪她的小马去吃冰淇淋。王局长来戏班驻地看望大家,没见到真美子,感到很失望。真美子在冰淇淋店和日本特务田中接上头,在店门口,小马和真美子遭到几个流氓的袭击,小马被流氓打昏,真美子被抢走。
真美子的失踪,直接影响第二天的演出。郑世昌连夜去张庄接高小菊。郑世昌、青莲、高小菊在村里的池塘边倾诉心声,彼此互相深爱的人不能相爱,青莲哭着跑走,高小菊劝哥去追,世昌没再去勉强青莲,带着嗓子已恢复的小菊赶了回来。高小菊在郑世昌的鼓励下重返舞台,演出获得成功。
左藤见韶华戏班重新演出,给真美子布置了新的任务,要她干掉王局长,嫁祸给戏班。真美子担心白长起脱离控制,左藤认为阿标的位子对白长起有足够的吸引力。白长起判断真美子还会回来,带小陈先去戏班探听情况,在江边碰见了裘百灵。裘百灵经不住对俞松的思念,经常来到江边流泪。裘百灵的美丽让白长起改变了主意,他让小陈去了戏班。裘百灵告诉白长起,陈美娟被流氓拐跑了。
老范被留在重庆工作,陈涛奉命返回,俩人约定抗战胜利后再见。真美子和王局长分手后,把自己弄成一副饱受摧残的样子回到戏班,小陈正好来访,见到真美子的样子吓呆了,真美子说是王局长干的,小马一听就冲了出去。
徐海拦住了冲动的小马。俞元乾召集郑世昌等人开会,徐海对真美子的失踪和回来提出怀疑。俞元乾让大家提高警惕,暂时不要让真美子演出,由高小菊演一段时间再说。左藤再次宴请白长起,透露出干掉阿标和俞元乾的意思。白长起为俞元乾辩解,左藤说他的戏院上演了抗日的戏,所以该死。渡边威胁说,如果他不合作,会另找别人的,吓得白长起不敢再说什么。小陈回来说了真美子的情况,判定王局长要倒霉。白长起考虑到自身安危,决定和日本人继续合作下去。
高小菊来找丁香,向赵局长介绍了真美子被王局长蹂躏的情况。赵局长对高小菊有过分亲昵的动作,被丁香怒斥。警察来找真美子调查情况,真美子编了一个故事。白长起来找阿标,诱骗他去找俞元乾,然后将阿标去申江戏院的时间转给了日本特务机关。赵局长看了真美子的询问记录,约王局长见面。俞元乾收到俞松阵亡的通知和俞松的相机。
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